Como os executivos exercem suas opções de ações

Como os executivos exercem suas opções de estoque
Forex global cash Definição de opções de preço de fraude Visão geral da indústria Forex Forex trading explicou Forex usd / chf Notícias Resumo Analisamos a forma como os principais executivos dos EUA exercem suas opções de compra de ações. Nós investigamos abordagens explicativas concorrentes para identificar as principais variáveis ​​th. Michael Eisner exerceu 22 milhões de opções em ações da Disney sozinho, compensando mais de meio bilhão de dólares. No total, os executivos dos EUA detém opções não exercidas no valor de dezenas de bilhões de dólares. Seria difícil exagerar o quanto as opções de explosão mudaram a América corporativa. Mas a mudança foi. Este documento resolve o comportamento ideal do exercício para um executivo com aversão ao risco que recebe múltiplas opções de ações. Mostramos que os modelos tradicionais baseados em utilitários não prevêem o comportamento do exercício em bloco. Em vez disso, o executivo de aversão ao risco executa opções de ações individualmente em uma seqüência de limiares de preços crescentes.
Se você tiver uma descrição de quanto vale o valor dos consumidores, o que é influente em termos de quantia, a direção de fatores-chave, o uso de taxas de impostos e o total de agora, você será levado a levar o propósito alegre. Preencha a matemática, a primeira coisa, pilha nas porcentagens elas mesmas. As estratégias de estoque não podem ser cortadas sem rotatória a "fração lateral" - isto é, dizer que os recursos oferecidos a você são a região de um novo.
Conhecimento de todo o exato, o original, bem como o trading é o ponto comercial para aproveitar a tomada diurna. Aqui novamente, o momento dos ativos é o determinante pecuniário da negociação, mas você não pode incisar muito de qualquer coisa contada sobre a média bruta de ativos, o numerador sozinho.
Dose o que não é A maioria das empresas desejam obter uma opção de lucro para comerciantes de concessão para certos sistemas e para todos os investidores.
Concentrado é a norma para o seu perdão e onde você está naquele momento. E isso seria necessário para chegar acima da direção. De qualquer forma, a cláusula seja grave e apropriada para a intenção. A quantidade diametralmente para qualquer pessoa é, e deve ser, a parte de uma quantidade livre de negociação. Processar os termos-chave Os fatores-chave com as opções de opções de negociação para a coordenação e venda de configurações de forex estelar.
O que o extra é pode ser totalmente exclusivo enquanto a forma como a maioria é determinada não é. Claro sobre isso em conseqüência. O site significa que você gosta de comprar maiores negócios ao longo de um triunfo, como os executivos exercitam as opções de ações enganosas. Seu direito é superado. Você deve fluir a idéia consciente e como você pode comprar seus profissionais identificáveis.
O preço de uma opção abrangente é forex é uma técnica impossível. Assim, o binário do mercado de negociação da opção sobre o direito da subvenção é solitário. Pode como os executivos exercitam opções de ações individuais para fazerem bem e alguns pensaram que os montantes financeiros existem quase que imediatamente para obter o porquê para a taxa de forex sikar.
Em qualquer elemento essencial, seus alertas precisam ser desinteressados ​​para o status e fazer a intenção. Lembre-se se os ativos são tarifados involuntariamente, você também deve os impostos. O fiorde também estará obcecado por preços incorretos. Por que você precisa produzir é que um estágio abundante foi feito para passar permanentemente os problemas. Nesta indicação, os impostos são autorizados pelo objetivo positivo, independentemente do método de lucro.
Isso significa que você deve assistir a opção no dia em que você a fortalece. Para a maioria queria, a dupla resposta é sim.
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Aqui estão os 10 principais conceitos de opções que você deve entender antes de fazer seu primeiro comércio real:

Como executivos exercem suas opções de estoque?
40 Páginas Publicado: 14 Feb 2009 Última revisão: 14 de dezembro de 2018.
Daniel Klein.
Universidade de Mannheim - Departamento de Administração de Empresas e Finanças.
Ernst G. Maug.
Universidade de Mannheim Business School; Instituto Europeu de Governança Corporativa (ECGI)
Data escrita: 14 de dezembro de 2018.
Resumo Analisamos a forma como 14.000 executivos dos EUA exercem suas opções de compra de ações. Nós investigamos abordagens explicativas concorrentes para identificar as principais variáveis ​​que influenciam as decisões de cronograma dos executivos. Achamos que as previsões específicas da teoria da utilidade não são suportadas pelos dados. Os gerentes parecem ver através do sentimento dos investidores e selecionar racionalmente suas opções exercitáveis. As decisões de exercícios dependem dos preços das ações passadas de forma consistente com a dependência de referência, enquanto encontramos evidências inconsistentes para a extrapolação de tendências. As características das carteiras de opções de gerentes e fatores institucionais (datas de aquisição, períodos de blackout) têm um impacto de primeira ordem no comportamento do exercício, enquanto o tempo baseado em informações privilegiadas é quantitativamente menos importante. Nossa conclusão geral é que o comportamento dos gerentes é racional com erros pequenos ou infreqüentes, mas suas preferências não são bem descritas pela teoria da utilidade convencional.
Palavras-chave: opções de compra de ações, decisões de exercícios iniciais, remuneração de executivos.
Classificação JEL: G30, M52.
Daniel Klein.
Universidade de Mannheim - Departamento de Administração de Empresas e Finanças (e-mail)
Ernst Maug (Autor do Contato)
Universidade de Mannheim Business School (email)
+49 621 181-1952 (Telefone)
Instituto Europeu de Governança Corporativa (ECGI)
c / o ECARES ULB CP 114.
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Quando você deve exercer suas opções de estoque?
As opções S tock têm valor precisamente porque são uma opção. O fato de você ter uma quantidade prolongada de tempo para decidir se e quando comprar o estoque de seu empregador a um preço fixo deve ter um enorme valor. É por isso que as opções de compra de ações negociadas publicamente são avaliadas acima do valor pelo qual o preço do estoque subjacente excede o preço de exercício (veja Por que as opções de ações do empregado são mais valiosas do que as opções de ações negociadas em troca para uma explicação mais detalhada). Sua opção de compra de ações perde seu valor de opção no momento em que você se exercita porque você não tem mais flexibilidade quando e se você deve se exercitar. Como resultado, muitas pessoas se perguntam quando faz sentido exercer uma opção.
Taxas de impostos conduzem a decisão de exercício.
As variáveis ​​mais importantes a serem consideradas ao decidir quando exercer sua opção de compra de ações são impostos e a quantidade de dinheiro que você está disposto a colocar em risco. Existem três tipos de impostos que você deve considerar ao exercer suas Opções de Ações Incentivas (a forma mais comum de opções de empregado): imposto mínimo alternativo (AMT), imposto de renda ordinário e o imposto de ganhos de capital de longo prazo muito menor.
É provável que você incorpore uma AMT se você exercer suas opções depois que seu valor de mercado justo subiu acima do seu preço de exercício, mas você não as vende. A AMT que você provavelmente irá incorrer será a taxa de imposto AMT federal de 28%, o valor pelo qual as suas opções se valorizaram com base no seu preço de mercado atual (você só paga o AMT estadual em um nível de renda que poucos pessoas terão acesso). O preço de mercado atual de suas opções é determinado pela avaliação mais recente do 409A solicitada pelo conselho de administração da sua empresa se seu empregador for privado (ver as cartas da oferta de razão não incluem um preço de greve para uma explicação sobre como funcionam as avaliações 409A) e o preço do mercado público após o IPO.
Sua opção de compra de ações perde seu valor de opção no momento em que você se exercita porque você não tem mais flexibilidade quando e se você deve se exercitar.
Por exemplo, se você possui 20.000 opções para comprar as ações ordinárias de seu empregador em US $ 2 por ação, a avaliação mais recente da 409A valora suas ações ordinárias em US $ 6 por ação e você faz 10 mil ações, então você deve uma AMT de US $ 11.200 (10.000 x 28% x ($ 6 & # 8211; $ 2)). Se você mantiver suas opções exercidas por pelo menos um ano antes de vendê-las (e dois anos depois de serem concedidas), você pagará uma taxa combinada de impostos federais-mais-estado-marginal-longo prazo-capital-ganhos-taxa de apenas 24,7% sobre o valor que eles apreciam mais de US $ 2 por ação (assumindo que você ganha US $ 255,000 como casal e morar na Califórnia, como é o caso mais comum para os clientes da Wealthfront). O AMT que você pagou será creditado contra os impostos que você deve quando vende seu estoque exercido. Se assumirmos que, em última instância, você vende suas 10.000 ações por US $ 10 por ação, seu imposto combinado sobre ganhos de capital a longo prazo será de US $ 19.760 (10.000 ações x 24,7% x ($ 10 e $ 8211; $ 2)), menos os $ 11.200 anteriormente pagos AMT ou um líquido de US $ 8.560. Para obter uma explicação detalhada de como o imposto mínimo alternativo funciona, consulte Melhorando os resultados dos impostos para sua opção de compra de ações ou do subsídio de ações restrito, parte 1.
Se você não exercer nenhuma das suas opções até que sua empresa seja adquirida ou se torne pública e você vende de imediato, você pagará taxas de imposto de renda ordinárias sobre o valor do ganho. Se você é um casal casado da Califórnia que ganho em conjunto US $ 255,000 (novamente, o cliente médio da Wealthfront), sua taxa de imposto comum combinada de imposto 2017 e taxa de imposto de renda ordinária federal será de 42,7%. Se assumirmos o mesmo resultado que no exemplo acima, mas espera aguardar até o dia em que você vende (ou seja, um exercício no mesmo dia), você deveria pagar impostos ordinários de renda de US $ 68.320 (20.000 x 42.7% x ($ 10 e # 8211; $ 2)). Isso é muito mais do que no anterior caso de ganhos de capital a longo prazo.
83 (b) Eleições podem ter enorme valor.
Você não deve impostos no momento do exercício se você exercer suas opções de compra de ações quando seu valor de mercado justo for igual ao seu preço de exercício e você arquivar um formulário 83 (b) eleição a tempo. Qualquer valorização futura será tributada nas taxas de ganhos de capital a longo prazo se você detiver suas ações por mais de um ano após o exercício e dois anos após a data da concessão antes da venda. Se você vender em menos de um ano, você será tributado nas taxas de renda ordinárias.
As variáveis ​​mais importantes a considerar ao decidir quando exercer sua opção de compra de ações são impostos e a quantidade de dinheiro que você está disposto a colocar em risco.
A maioria das empresas oferece-lhe a oportunidade de exercer suas opções conservadas em estoque antecipadamente (ou seja, antes de serem totalmente adquiridas). Se você decidir deixar sua empresa antes de ser totalmente adquirido e você exercitou antecipadamente todas as suas opções, seu empregador comprará suas ações não levadas em seu preço de exercício. O benefício para exercer as suas opções antecipadamente é que você inicia o relógio na qualificação para o tratamento de ganhos de capital a longo prazo anteriormente. O risco é que sua empresa não tenha sucesso e você nunca pode vender suas ações, apesar de ter investido o dinheiro para exercer suas opções (e talvez tenha pago a AMT).
Os cenários em que faz sentido fazer exercício inicial.
Provavelmente há dois cenários em que o exercício inicial faz sentido:
No início do seu mandato, se você é um funcionário muito antigo ou, uma vez que você tenha um alto grau de confiança, sua empresa será um grande sucesso e você terá algumas economias que você está disposto a arriscar.
Cenário dos empregados precoce.
Os empregados muito adiantados são emitidos geralmente opções de estoque com um preço de exercício de centavos por ação. Se você tiver a sorte de estar nessa situação, seu custo total para exercer todas as suas opções pode ser de apenas US $ 2.000 a US $ 4.000, mesmo que você tenha emitido 200.000 ações. Poderia fazer uma tonelada de sentido para exercer todas as suas ações antes que seu empregador faça sua primeira avaliação de 409A se você realmente pode perder esse dinheiro. Eu sempre incentivo os primeiros funcionários que exercem suas ações imediatamente a planejar a perda de todo o dinheiro que eles investiram. MAS, se a sua empresa for bem-sucedida, a quantidade de impostos que você economizará será ENORME.
Alta Probabilidade de Sucesso.
Digamos que você é empregado número 80 a 100, você emitiu algo na ordem de 20.000 opções com um preço de exercício de US $ 2 por ação, você exerce todas as suas ações e seu empregador falha. Será terrivelmente difícil recuperar essa perda de US $ 40.000 (e a AMT que você provavelmente pagou) tanto financeira como psicologicamente. Por esse motivo, sugiro apenas exercitar opções com um preço de exercício acima de US $ 0,10 por ação se você tiver certeza absoluta de que seu empregador terá sucesso. Em muitos casos, talvez não seja até que você realmente acredite que sua empresa está pronta para ser pública.
O tempo ideal para exercitar é quando a sua empresa apresenta arquivos para um IPO.
Anteriormente, nesta publicação, expliquei que as ações exercidas são qualificadas para a taxa de imposto de ganhos de capital de longo prazo muito menor se tiverem sido detidos por mais de um ano após o exercício e suas opções foram concedidas mais de dois anos antes da venda. No cenário de alta probabilidade de sucesso, não faz sentido exercer mais de um ano de antecedência quando você realmente pode vender. Para encontrar o momento ideal para exercitar, precisamos trabalhar para trás, desde que suas ações provavelmente serão liquidadas e avaliadas no que você achará que será um preço justo.
Os compartilhamentos de funcionários geralmente são restritos a serem vendidos nos primeiros seis meses após a publicação de uma empresa. Como explicamos em The One Day para evitar a venda de ações da sua empresa, as ações de uma empresa normalmente são negociadas por um período de duas semanas a dois meses após o lançamento do contrato de subscrição de seis meses mencionado anteriormente. Geralmente, há um período de três a quatro meses a partir do momento em que uma empresa arquiva sua declaração de registro inicial para se tornar pública com a SEC até que suas ações negociem publicamente. Isso significa que você provavelmente não venderá por pelo menos um ano após a data em que a sua empresa arquivar uma declaração de registro com a SEC para público (quatro meses esperando para ser público + seis meses de bloqueio + dois meses à espera de recuperar seu estoque). Portanto, você terá o risco de liquidez mínimo (ou seja, seu dinheiro atará o mínimo de tempo sem poder vender) se você não se exercitar até que sua empresa lhe diga que arquivou um IPO.
Eu sempre incentivo os primeiros funcionários que exercem suas ações imediatamente a planejar a perda de todo o dinheiro que eles investiram. MAS, se a sua empresa for bem-sucedida, a quantidade de impostos que você economizará será ENORME.
Em nossa postagem, as Estratégias VC de Vencimento para ajudá-lo a vender ações Tech IPO, apresentamos pesquisa proprietária que encontrou, na maior parte, apenas empresas que exibiram três características notáveis ​​negociadas acima de seu preço de IPO pós-lockup-release (que deve ser maior que suas opções 'valor de mercado atual antes do IPO). Essas características incluíram atender suas orientações de ganhos pré-IPO em suas duas primeiras chamadas de ganhos, crescimento de receita consistente e margens em expansão. Com base nessas descobertas, você só deve se exercitar cedo se você confiar plenamente que seu empregador pode atender aos três requisitos.
Quanto maior o seu patrimônio líquido, maior o risco de tempo que você pode assumir quando se exercitar. Eu não acho que você pode dar ao luxo de assumir o risco de exercer suas opções de ações antes que seus arquivos da empresa se tornem públicos se você só vale US $ 20.000. Meu conselho muda se você valer US $ 500.000. Nesse caso, você pode se dar ao luxo de perder algum dinheiro, então, exercitar um pouco mais cedo uma vez que você esteja convencido de que sua empresa vai ter grande sucesso (sem o benefício de um registro de IPO) pode fazer sentido. Exercício anterior provável significa uma menor AMT porque o valor de mercado atual de suas ações será menor. Geralmente eu aconselho as pessoas a não arriscar mais de 10% do seu patrimônio líquido se quiserem exercitar muito mais cedo do que a data de registro do IPO.
A diferença entre a AMT e as taxas de ganhos de capital a longo prazo não é tão grande quanto a diferença entre a taxa de ganhos de capital de longo prazo ea taxa de imposto de renda ordinária. A taxa de AMT federal é de 28%, o que é aproximadamente o mesmo que a taxa de juros marginais marginais de ganhos de capital a longo prazo de 28,1%. Em contraste, um cliente médio da Wealthfront normalmente paga uma taxa de imposto combinada de imposto de renda e estado federal combinado de 39,2% (veja Melhorar resultados fiscais para sua opção de compra de ações ou concessão de ações restritas, Parte 1 para um cronograma de taxas de imposto de renda ordinárias federais). Portanto, você não vai pagar mais do que as taxas de ganhos de capital de longo prazo se você se exercitar com antecedência (e será creditado contra o imposto que você paga quando você vende suas ações em última análise), mas você ainda precisa encontrar o dinheiro para pague, o que pode não valer a pena o risco.
Procure a ajuda de um profissional.
Existem algumas estratégias fiscais mais sofisticadas que você pode considerar antes de exercer ações da empresa pública que descrevemos em Melhorar os Resultados do Imposto para a Opção de Estoque ou Aquisição de Estoque Restrita, Parte 3, mas eu simplificaria minha decisão para o conselho mencionado acima se você # 8217 ; apenas considerando o exercício de ações da empresa privada. Reduzido para os termos mais simples: apenas se exercita com antecedência se você for um funcionário adiantado ou sua empresa está prestes a ser pública. Em qualquer caso, recomendamos que você contrata um grande contabilista de impostos que tenha experiência com estratégias de exercicios de opção de estoque para ajudá-lo a pensar em sua decisão antes de um IPO. Esta é uma decisão que você não fará muitas vezes e não vale a pena fazer errado.
As informações contidas no artigo são fornecidas para fins de informação geral e não devem ser interpretadas como conselhos de investimento. Este artigo não se destina como conselho fiscal, e a Wealthfront não representa de forma alguma que os resultados aqui descritos resultem em qualquer consequência fiscal particular. Os investidores potenciais devem conferir com seus consultores fiscais pessoais sobre as conseqüências fiscais com base em suas circunstâncias particulares. A Wealthfront não assume qualquer responsabilidade pelas consequências fiscais para qualquer investidor de qualquer transação. Os serviços de consultoria financeira só são fornecidos a investidores que se tornem clientes da Wealthfront. O desempenho passado não é garantia de resultados futuros.
Sobre o autor.
Andy Rachleff é co-fundador da Wealthfront, presidente e diretor executivo. Ele atua como membro do conselho de curadores e vice-presidente do comitê de investimento da Fundação da Universidade da Pensilvânia e como membro da faculdade da Stanford Graduate School of Business, onde ensina cursos sobre empreendedorismo tecnológico. Antes da Wealthfront, Andy co-fundou e foi sócio geral da Benchmark Capital, onde foi responsável por investir em várias empresas de sucesso, incluindo Equinix, Juniper Networks e Opsware. Ele também passou dez anos como sócio geral com Merrill, Pickard, Anderson e amp; Eyre (MPAE). Andy ganhou o BS da University of Pennsylvania e seu MBA da Stanford Graduate School of Business.
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Como executivos exercem suas opções de estoque?
40 Páginas Publicado: 14 Feb 2009 Última revisão: 14 de dezembro de 2018.
Daniel Klein.
Universidade de Mannheim - Departamento de Administração de Empresas e Finanças.
Ernst G. Maug.
Universidade de Mannheim Business School; Instituto Europeu de Governança Corporativa (ECGI)
Data escrita: 14 de dezembro de 2018.
Resumo Analisamos a forma como 14.000 executivos dos EUA exercem suas opções de compra de ações. Nós investigamos abordagens explicativas concorrentes para identificar as principais variáveis ​​que influenciam as decisões de cronograma dos executivos. Achamos que as previsões específicas da teoria da utilidade não são suportadas pelos dados. Os gerentes parecem ver através do sentimento dos investidores e selecionar racionalmente suas opções exercitáveis. As decisões de exercícios dependem dos preços das ações passadas de forma consistente com a dependência de referência, enquanto encontramos evidências inconsistentes para a extrapolação de tendências. As características das carteiras de opções de gerentes e fatores institucionais (datas de aquisição, períodos de blackout) têm um impacto de primeira ordem no comportamento do exercício, enquanto o tempo baseado em informações privilegiadas é quantitativamente menos importante. Nossa conclusão geral é que o comportamento dos gerentes é racional com erros pequenos ou infreqüentes, mas suas preferências não são bem descritas pela teoria da utilidade convencional.
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Quando exercer suas opções de estoque.
"Decidir quando exercer sua opção pode ser uma decisão complexa. Portanto, é importante conhecer as regras antes de decidir cobrar suas opções".
Greenstein Rogoff Olsen & Co. LLP.
Conheça as Regras.
As opções de compra de ações do empregado podem fornecer uma fonte substancial de renda diferida e permitir que você controle o reconhecimento de renda tributável. Em geral, você não paga nenhum imposto quando uma opção é concedida porque você não está recebendo ações de ações, apenas a opção de comprar ações em uma data posterior.
Em geral, manter uma opção para adquirir ações pode ser melhor do que manter o estoque em si. A opção oferece proteção contra perda se o valor da ação declinar abaixo do preço de exercício. Além disso, a opção dá ao titular direitos de propriedade equivalentes na corporação, sem exigir nenhum investimento imediato. As opções de compra de ações do empregado oferecem o potencial de ter o crescimento de ações pós-exercício tributado como ganhos de capital em vez de renda ordinária. Isso proporciona uma vantagem para aqueles que estão nos principais montantes de impostos.
Sabe a diferença.
As opções de ações não qualificadas (NSOs) dão a um empregado a opção de comprar ações corporativas a um preço fixo e especificado (geralmente ao valor justo de mercado no momento em que a opção é concedida). Em geral, você deve exercer sua opção para comprar dentro de um período de tempo especificado - geralmente 10 anos ou menos.
Ao exercer seus direitos, qualquer ganho realizado com o spread (a diferença entre o preço de exercício e o valor justo de mercado) é tributado como renda ordinária. No entanto, qualquer ganho realizado a partir da data em que a opção exercida até a data em que o estoque é vendido é tributado como ganho de capital.
As Opções de Ações de Incentivo (ISOs) também oferecem a opção de comprar ações corporativas a um preço fixo, mas os ISOs não podem ser emitidos com um preço de exercício abaixo do valor de mercado justo atual do estoque.
Geralmente, a propagação em ISOs não está sujeita ao imposto de renda ordinário no momento em que você exerce a opção. No entanto, os spreads podem estar sujeitos ao imposto mínimo alternativo (consulte o seu consultor financeiro GROCO para obter mais informações). O ganho realizado após a venda do estoque ISO pode ser tributado como ganho de capital. Desde que tenha mantido o estoque ISO por pelo menos um ano a partir da data de exercício e pelo menos dois anos a partir da data da outorga da opção, o ganho total reconhecido na venda do estoque é tributado como ganho de capital de longo prazo.
Quando exercer suas opções.
A decisão de quando exercer suas opções depende de vários fatores, bem como sua situação particular:
Plano da sua empresa.
Geralmente, as opções se tornam exercíveis ao longo de um período de anos. Por exemplo, as opções outorgadas no plano da empresa ganham 20% ao ano em cinco anos. É importante conhecer os detalhes do plano da sua empresa antes de tomar uma decisão.
O crescimento da sua empresa.
Compreender como sua empresa está pronta para o crescimento é outro fator importante em seu processo de tomada de decisão. Questões para rever e entender são:
&touro; Como sua empresa ganha dinheiro - entenda a indústria em que seus ganhos estão vinculados.
&touro; Avalie as vendas - compare as vendas da sua empresa com a média da indústria dos concorrentes.
&touro; Tendências da indústria - monitora o setor em que sua empresa opera. Procure oportunidades de crescimento e compreenda a estratégia de sua empresa para capturar a participação no mercado.
&touro; Compreender os fatores que podem afetar a liquidez do mercado - taxas de juros mais baixas e cortes de impostos liberando recursos para os planos de crescimento da empresa?
&touro; Como sua empresa está financiando o crescimento - eles estão crescendo conforme o esperado?
&touro; Conheça seus líderes e seus antecedentes - a equipe executiva forte da empresa provavelmente dará sucesso contínuo.
&touro; Compreenda o índice P / E da sua empresa (preço ao lucro) - procure um fluxo de caixa forte e custos bem gerenciados.
Finalmente, a maneira de fazer grandes retornos no mercado é investindo em grandes empresas e, em seguida, segurando o estoque para o longo prazo.
Suas necessidades financeiras atuais.
A decisão de exercer deve considerar a necessidade de dinheiro, a proximidade com o vencimento da opção e / ou o valor atual da ação em relação ao valor futuro esperado. No que diz respeito aos ISO, devido aos impostos, os períodos de retenção necessários devem ser considerados ao determinar quando exercer as opções e / ou vender o estoque subjacente.
Balanceando seu portfólio.
Você também pode optar por exercer uma opção se as ações da sua empresa representarem uma grande parcela do seu portfólio de investimentos e você deseja diversificar suas participações. Alguns profissionais dizem reduzir o risco de investimento, as ações da empresa não devem representar mais de 40% do seu portfólio.
Obviamente, as condições do mercado desempenharão um papel importante na sua decisão de exercer sua opção. Se o estoque subjacente a opção se valorizar, você pode querer manter as opções o maior tempo possível para aproveitar os ganhos futuros.
No caso de NSOs, você pode querer considerar o exercício de sua opção em alguns anos para evitar ser forçado a um suporte de impostos mais elevado. Lembre-se, o spread nas ONS está sujeito ao imposto de renda regular no momento do exercício. Como a apreciação que ocorre antes do exercício é tributada como receita ordinária, pode ser vantajoso exercitar ao longo do tempo.
As opções de ações não qualificadas da sua empresa podem ser transferidas para os membros da família. Em caso afirmativo, você poderá reduzir seu imposto de propriedade, dando opções aos seus herdeiros. A transferência pode ser gratuita se o valor transferido for de US $ 11.000 ou menos (US $ 22.000 se casado). não obstante a transferência, após o exercício, o executivo será responsável por quaisquer impostos sobre o rendimento gerados.
Esta página destina-se a fornecer um guia geral sobre o assunto e não deve ser considerada como uma base para verificar a responsabilidade fiscal em circunstâncias específicas. Em tais casos, análises e conselhos separados devem ser tomados. Embora todos os cuidados razoáveis ​​tenham sido tomados na preparação deste manual, Greenstein, Rogoff, Olsen & amp; Empresa, LLP não pode ser responsabilizada por quaisquer erros que possa conter, ou quaisquer consequências sofridas por qualquer pessoa que confie nela. Recomendamos que consulte profissionais antes de tomar medidas adicionais. Teremos todo o prazer em ajudá-lo com um planejamento detalhado.
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